Bientôt la naissance d’un géant de l’immobilier. Le promoteur français Altarea qui détient notamment la marque Cogedim a indiqué être entré en négociation exclusive avec Bridgepoint, Latour Capital et Société Générale Assurances, en vue d’acquérir Primonial dont ils sont actionnaires. Cette acquisition est prévue pour se faire en deux temps avec une première étape de 60 % d’entrée au capital d’Altarea pour le premier semestre 2022 avant le solde restant pour le premier trimestre 2024.
Le périmètre de l’opération comprend les activités d’Asset management immobilier (30 Mds€ d’actifs immobiliers gérés au 31 mai 2021) et de Distribution (12 Mds€ d’actifs conseillés), ainsi qu’une participation minoritaire de 15% dans La Financière de l’Echiquier (LFDE, 13 Mds€ d’actifs financiers gérés), les 85% du capital restants étant conservés par les actionnaires actuels (le Management, Bridgepoint, Latour Capital, Société Générale Assurances).
Dans le quartier d’affaires, les deux promoteurs sont très présents. Altarea a mené dernièrement bon nombre projets dont ceux de Landscape et Eria. De son côté Primonial détient partiellement plusieurs buildings à La Défense dont Cœur Défense et le projet d’Hekla.
« Cette opération permet de constituer un groupe sans équivalant en Europe, leader indépendant de l’épargne, de l’investissement et du développement immobilier », assure Altarea. Le nouveau groupe ainsi formé aura la capacité d’intervenir, en tant qu’investisseur et développeur, sur l’ensemble de la chaîne de valeur immobilière, sur toutes les classes d’actifs, avec une puissante capacité de distribution et de conseil patrimonial en architecture ouverte, et une pratique reconnue des enjeux Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) ».
Acquisition mais pas fusion. Altarea confirme que l’ensemble de l’équipe dirigeante du groupe Primonial restera inchangé et conservera son autonomie de prise de décision au sein du nouvel ensemble. Stéphane Vidal demeurera ainsi le président du groupe Primonial. Enfin la présidence du conseil de surveillance de Primonial restera confiée à un membre indépendant.
« Le groupe Primonial, leader indépendant sur ce secteur, présente de nombreuses complémentarités avec nos activités et notre ADN entrepreneurial. C’est un gestionnaire d’actifs de premier plan présentant un fort track-record de collecte et de distribution aux institutionnels et aux particuliers, avec un modèle de croissance, de récurrence et de résilience de ses revenus, disposant d’un potentiel de développement à l’international et d’un management expérimenté et reconnu, explique Alain Taravella, président fondateur d’Altarea. Nous accélérons ainsi notre stratégie de croissance sur les marchés porteurs de la transformation urbaine et de l’épargne immobilière, en apportant au groupe Primonial un soutien à son développement stratégique et une visibilité à long terme. Ensemble, nous constituons une plateforme d’expertises et de compétences sans équivalant en Europe, créatrice de valeur pour nos clients, nos partenaires et nos collaborateurs ».
