Le véhicule de Coeur Défense acquis par Lone Star

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Lone Star via son fonds « Lone Star Real Estate Fund III », a signé un accord en vue d’acquérir LB Dame SCA(une filiale de Dame Luxembourg), le véhicule de détention de l’ensemble Cœur Défense au travers d’une autre filiale, Heart Of La Défense.

L’investisseur américain était notamment en concurrence avec Blackstone, Axa Real Estate, Allianz Real Estate, Perella Weinberg et Tishman Speyer, selon CoStar News dont la communication  est relayée par Business Immo.

Lone Star va poursuivre les discussions avec les créanciers de l’ ensemble de Coeur Défense(180 000 m² de bureaux), créance  notamment composée du véhicule de titrisation Windermere XII à hauteur de 1,52 Mds€, auquel s’ajoute une dette junior de près de 120 M€. Dans un communiqué, EuroTitrisation a rappelé que « des discussions avaient été initiées en vue de définir les conditions auxquelles les prêts hypothécaires titrisés détenus par le FCT seront remboursés au plus tard le 10 Juillet 2014 ».

Parmi les créanciers de Cœur Défense, on retrouve en particulier Perella Weinberg (qui détient une tranche de 600 M€), le Crédit Foncier ou encore Axa.

Lone Star tenterait de négocier un rachat des créances, qui valoriserait Cœur Défense en deçà de 1,5 Mds€, alors qu’il avait été acheté en 2007 pour 2,1 Mds€ par la banque Lheman Brother. DTZ a estimé lors de sa dernière expertise d’il y a huit mois une valorisation de l’actif à1,28 Mds€.

Coeur Défense qui développe 180 000 m² de bureaux est occupé à 75%.

Lone Star Real Estate Fund III, qui cible notamment la dette distressed en immobilier d’entreprise, a achevé son closing en octobre 2013 et dispose de près de 7 Mds USD de fonds propres à investir aux Etats-Unis, en Europe occidentale et au Japon.